預警分析
江蘇鋼鐵行業公平貿易預警點預警分析報告2019年第2期（總第14期）
發布時間：2019-07-25 撰稿人：gmb 瀏覽次數 :
一、二季度全國鋼鐵行業出口概況
1.粗鋼產能
2019年5月全球64個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量為1.627億噸,同比提高5.4%。2019年4月粗鋼產量8503萬噸，同比增長12.7％，2019年5月中國粗鋼產量為8910萬噸,同比提高10.0%。
|
4 月 |
1-4 月 |
||||
|
產量 |
同比增長％ |
產量 |
同比增長％ |
||
|
生鐵 ( 萬噸 ) |
6983 |
10.1 |
26265 |
9.6 |
|
|
粗鋼 ( 萬噸 ) |
8503 |
12.7 |
31496 |
10.1 |
|
|
鋼材 ( 萬噸 ) |
10205 |
11.5 |
37086 |
11.1 |
|
|
焦炭（萬噸） |
3899 |
3.4 |
15184 |
6.5 |
|
2. 鋼鐵庫存
2019年6月，全國20個城市5大類品種鋼材社會庫存合計環比降幅有所收窄。本月（6月，下同）庫存總量1219萬噸，環比減少51萬噸，下降4.0%；其中鋼材市場庫存總量1131萬噸，環比減少46萬噸，下降3.9%，港口庫存88萬噸，環比減少5萬噸，下降5.2%。
具體鋼材品種庫存情況如下：1.熱軋卷板本月庫存153萬噸，比上月減少5萬噸，下降2.9%。其中鋼材市場庫存136萬噸，比上月減少4萬噸，港口庫存18萬噸，比上月減少1萬噸。2.冷軋卷板本月庫存201萬噸，比上月增加4萬噸，上升1.8%。其中鋼材市場庫存169萬噸，比上月增加4萬噸，港口庫存32萬噸，與上月基本持平。3.中厚板本月庫存104萬噸，比上月減少5萬噸，下降5.0%。其中鋼材市場庫存83萬噸，比上月減少2萬噸,港口庫存21萬噸，比上月減少4萬噸。4.線材本月庫存269萬噸，比上月減少1萬噸，下降0.2%。其中鋼材市場庫存260萬噸，與上月基本持平；港口庫存9萬噸，比上月減少1萬噸。5.螺紋鋼本月庫存492萬噸，比上月減少44萬噸，下降8.2%。其中鋼材市場庫存484萬噸，比上月減少44萬噸，港口庫存9萬噸，與上月基本持平。
本月5大品種鋼材社會庫存只有冷軋卷板環比略有增長，其他品種均有所下降，其中熱軋卷板庫存環比下降2.9%，冷軋卷板庫存環比上升1.8%，中厚板庫存環比下降5.0%，線材庫存環比下降0.2%，螺紋鋼庫存環比下降8.2%，庫存合計環比下降4.0%。詳見下表：
|
熱軋卷板 |
冷軋卷板 |
中厚板 |
線 材 |
螺 紋 鋼 |
合 計 |
|
|
本月庫存 (萬噸) |
153 |
200 |
103 |
269 |
492 |
1219 |
|
各品種庫存比例 (%) |
12.58 |
16.47 |
8.5 |
22.06 |
40.39 |
100 |
|
上月庫存(萬噸) |
157 |
197 |
109 |
269 |
536 |
1269 |
|
增減量(萬噸) |
-4 |
+3 |
-6 |
0 |
-44 |
-50 |
|
本月較上月庫存增減率(%) |
-2.9 |
1.8 |
-5 |
0 |
-8.2 |
-4 |
3. 出口價格
受美元強勢的影響，東南亞、南亞等國家的采購意愿有所下降，第二季度海外市場需求疲軟,但是供應量呈現較強態勢,出口價格承壓下跌,同時由于鐵礦石價格的上漲,鋼廠利潤同比下降。
|
日期 |
出口數量 （萬噸） |
出口金額 （百萬美元） |
數量增長率 |
金額增長率 |
|
2019年4月 |
633 |
4989.38 |
-1.70% |
-8.70% |
|
2019年5月 |
574 |
4939.59 |
-15.90% |
-16.80% |
二、第二季度全國鋼材出口情況分析
全國鋼材出口情況
據中商情報網數據，4月我國鋼鐵出口總量為632.6萬噸，同比下降2.363.2萬噸。5月我國出口鋼材574.3萬噸，較上月減少58萬噸，同比下降16.5%；1-5月我國累計出口鋼材2909.5萬噸，同比增長2.5%，上半年出口量實現小幅增長。
2.二季度國內鋼廠企業動態
1） 攀鋼獲中俄東線工程大訂單，6月21日，從攀鋼國貿公司機械能源用鋼營銷中心傳來喜訊，西昌鋼釩X80M高級別管線鋼再次中標中俄東線天然氣管道工程，成功簽訂8萬噸，創該品種鋼銷售紀錄。
2）云南昆鋼擬在緬甸共建年產400萬噸全流程鋼廠，昆鋼公司海外業務總監、云南永樂海外投資有限公司董事長武云昆與MSA大眾公司總經理斯特丹昂簽訂合作協議，雙方共同打造緬中鋼鐵國際產能合作項目，項目擬建規模每年400萬噸全流程鋼廠(一期建設200萬噸/年，二期建設200萬噸/年)，具體主導產業包括燒結、焦化、煉鐵、煉鋼、制氧、熱軋板、棒材、線材和型材生產線。項目配套產業有專用碼頭、發電廠、裝備制造、水泥建材、鋼結構、物流倉儲等。
3） 青山計劃在海外布局合作建設冷軋廠，在中國對印尼反傾銷后，青山為了更好消化海外不銹鋼產品，已向馬來西亞、歐洲和韓國的不銹鋼冷軋工廠提交了合作意向書，打算共同合資建設冷軋加工企業。據韓國媒體透露，青山計劃在韓國建設年產能為60萬噸的不銹鋼冷軋工廠。
4）中國青山控股集團將在津巴布韋生產不銹鋼，津巴布韋政府與中國青山控股集團達成協議，年產100萬噸不銹鋼用于出口。
5）首鋼秘鐵新區1000萬噸鐵精礦擴建項目達產，歷經8個月的運行調試，截至2019年3月末，由中冶北方參與設計、采購及技術支持服務的首鋼秘魯鐵礦新區1000萬噸/年鐵精礦擴建項目主要工藝技術指標達到設計水平，高標準實現了達產目標，推動了秘鐵優質精礦年產能達到2000萬噸以上。5月初，秘魯能礦部下發批文，同意該項目轉入正式生產運營。
三、第二季度主要涉華鋼材反傾銷專題匯總
1. 印度對涉華鍍鋁鋅合金扁軋鋼產品啟動反傾銷立案調查
2019年4月2日，印度商工部發布公告稱，應印度國內企業JSWSteelcoatedProductsLimited提交的申請，對原產于或進口自中國、越南和韓國的鍍鋁鋅合金扁軋鋼產品（AluminiumandZincCoatedFlatProducts）啟動反傾銷立案調查。本案主要涉及印度海關編碼72106100、72125090、7225990、72269990項下產品，同時也涉及72101290、72103090、72104900、72106900、72107000、72109090、72121090、72122090、72123090、72124000、72169910、72255010、72259100、72259200和72269930項下產品。
2. 墨西哥對涉華冷軋不銹鋼板啟動反傾銷立案調查
2019年4月5日，墨西哥經濟部在官方公報發布公告，應當地企業Outokumpu Mexinox, S. A. de C. V.的申請，決定對原產于中國大陸和臺灣地區的冷軋不銹鋼板啟動反傾銷立案調查。涉案產品的TIGIE稅號為7219.34.01、7219.35.01、7220.20.02、9802.00.01、9802.00.02、9802.00.03、9802.00.07、9802.00.10、9802.00.13和9802.00.19。決議自發布次日起生效。本案傾銷調查期為2017年10月1日至2018年9月30日，損害調查期為2015年10月1日至2018年9月30日。
根據墨西哥相關法律規定，經濟部有權在臨時反傾銷措施實施前90天內對已經進入市場的進口涉案產品征收反傾銷稅。
3.美國對華鋼制輪轂作出雙反產業損害終裁
2019年4月24日，美國國際貿易委員會（USITC）投票對進口自中國的鋼制輪轂（Steel Wheels）作出反傾銷和反補貼產業損害肯定性終裁。根據美國國際貿易委員會的肯定性裁決，美國商務部將對進口自中國的鋼制輪轂頒布反傾銷稅令和反補貼稅令。本案涉及美國協調關稅稅號8708.70.4530、8708.70.4560、8708.70.6030、8708.70.6060、8716.90.5045和8716.90.5059項下的產品以及稅號4011.20.1015、4011.20.5020和8708.99.4850項下的部分產品。
與此同時，美國國際貿易委員會裁定涉案企業不存在為規避肯定性終裁而大量出口涉案產品的緊急情況，因此將不對中國涉案產品追溯征收反傾銷稅和反補貼稅。
2018年4月17日，應Accuride Corporation和Maxion Wheels Akron, LLC于2018年3月27日提交的申請，美國商務部宣布對進口自中國的鋼制輪轂啟動反傾銷和反補貼立案調查。2018年5月10日，美國國際貿易委員會投票對進口自中國的鋼制輪轂作出反傾銷和反補貼產業損害初裁。2018年8月27日，美國商務部宣布對進口自中國的鋼制輪轂作出反補貼初裁。2018年10月24日，美國商務部宣布對進口自中國的鋼制輪轂作出反傾銷初裁。2019年3月22日，美國商務部宣布對進口自中國的鋼制輪轂作出反傾銷和反補貼終裁。
4. 哥倫比亞對華碳鋼焊接管作出反傾銷終裁
2019年4月5日，哥倫比亞貿工旅游部發布2019年4月2日第063號決議，對原產于中國外徑小于等于16英寸的碳鋼焊接管作出反傾銷終裁，決定不對涉案產品征收反傾銷稅。涉案產品的哥倫比亞海關編碼為7306.30.10.00、7306.30.92.00、7306.30.99.00、7306.50.00.00、7306.61.00.00、7306.69.00.00和7306.90.00.00。決議自發布之日起生效。
2018年4月26日，哥倫比亞貿工旅游部發布2018年4月23日第088號決議，對原產于中國的碳鋼焊接管發起反傾銷立案調查。2018年7月30日，哥倫比亞貿工旅游部發布2018年7月27日第188號決議，對原產于中國的碳鋼焊接管作出反傾銷初裁，對涉案產品征收FOB價格20%的臨時反傾銷稅，有效期為6個月。2019年1月28日，哥倫比亞貿工旅游部發布2019年1月25日第007號決議，決定將對涉案產品實施的臨時反傾銷稅有效期延長3個月。
5.歐盟對華有機涂層鋼產品作出第一次雙反日落復審終裁
2019年5月3日，歐盟委員會發布公告稱，對原產于中國的有機涂層鋼產品(Organic Coated Steel Products)作出反傾銷和反補貼日落復審終裁：若取消現行雙反措施，涉案產品的傾銷及補貼對歐盟產業的損害會繼續或再度發生。
6. 澳大利亞終止對華角鋼反傾銷調查
2019年6月17日，澳大利亞反傾銷委員會發布第2019/81號公告稱，應澳大利亞企業Galintel Pty Ltd提交的撤銷調查申請，決定終止對進口自中國的角鋼（Solid Base Angle）反傾銷調查。
7. 越南將對中國、韓國產彩涂鋼材征收反傾銷稅
據外媒報道，越南貿易部本周表示，在反傾銷調查做出最終裁定前，越南政府計劃從6月25日起對來自中國和韓國的彩涂鋼材征收為期4個月左右的反傾銷稅。
8. 美國將維持對中國等六個國家和地區熱軋板材的反傾銷稅
根據6月5日發布的一份官方通知顯示，美國商務部(Department of Commerce, DOC)下屬的國際貿易署(International Trade Administration, ITA)在經過日落復審后，最終投票決定延長對進口自中國、印度、印尼、中國臺灣地區、泰國和烏克蘭六個國家和地區的熱軋板材的反傾銷稅。
四、全球鋼材局勢更新
1. 世界鋼協5月20日發布最新統計數字顯示，今年前4個月全球粗鋼產量達到3.54億噸，同比下降了22.7%。其中北美同比下降48.5%，歐盟下降了44.2%，亞洲下降了9.5%。如果扣除中國，1-4月全球粗鋼同比下降了36.2%。粗鋼產量的大幅降低是鋼鐵需求疲軟的直接表現，今年前4個月似乎只有中國保持著相對堅挺的鋼鐵消費強度。然而在全球經濟日趨一體化的形勢下，任何國家或地區都不能在危機中獨善其身，對于占世界粗鋼產量接近一半的中國來說，三季度鋼材市場面臨的挑戰更加嚴峻。
今年以來，全球粗鋼產量大幅下降的趨勢看來已經觸底，產量增速低位振蕩。4月份全球粗鋼產量為0.89億噸，同比下降了23.6%。扣去中國后，世界其他主要產鋼國粗鋼產量均大幅下降的趨勢更為明顯，同比下降了35.8%。其中：美國粗鋼產量下降了53.4%，德國下降53.1%，西班牙下降38.2%，法國下降50.5%，日本下降43.6%，巴西下降40.4%，韓國下降10.5%，土耳其下降13.4%。從環比的角度看，今年1-4月全球粗鋼產量低位振蕩，1季度略有恢復，4月份大幅下滑。
2. 受到多方面因素影響，二季度鋼材需求形勢進一步好轉，建筑工地消費、制造業采購與出口三駕馬車同步預期向好。與此同時，鋼鐵產量供應高壓，以及全球經濟減速，亦成為市場價格的掣肘因素。2019年上半年行情好于預期。從行業大背景來看，相比2018年初市場情緒樂觀，市場流轉加速，庫存從市場向鋼廠轉移。宏觀方面，2019年穩定經濟增長，財政支出加速，房地產高基數增長。
上半年鋼材市場表現出幾個特點：第一，重心下移、價格振幅收窄。上半年礦價漲幅大于成品材，企業利潤有收縮，卷螺持續倒掛，鋼材價格先揚后抑；第二，去庫存化速度高于預期；第三，上半年鋼材呈現供需雙增格局。高爐綜合產能利用率高于去年同期4個百分點，粗鋼1-5月的產量同比增長4.9%，庫存同比去年同期多增170萬噸，綜合進出口數據，1-6月粗鋼消費同比上漲4.7%。
宏觀方面，全球經濟下行壓力加大，國內經濟景氣略有下滑，投資增長托底傳統經濟下滑。對于鋼材下游行業來說，下半年房地產投資仍具韌勁，而基建投資大概率回升。
從需求角度來看，房地產仍有韌勁，投資增速小幅下滑；基建在地方債發行提速背景下，有望在三季度集中釋放；制造業有望底部回暖。從供應來看，下半年環保對產量擾動影響更大，供給增量收縮。原材料市場依然高位震蕩，對價格的底部有支撐。
整體來看，我們認為三季度鋼材市場形勢將好于二季度，階段性供應高點可能已過。同時，在穩增長政策推動下，下游需求將有所改善，預計鋼價在三季度將呈現偏強運行態勢。
五、新經濟發展下的挑戰與機遇
1.世界經濟增長預期與鋼材消費的趨勢
從經濟增長的預期情況看，歐美日韓等發達經濟體增長比需求萎縮的速度更快，鋼材價格難以擺脫低位徘徊的態勢。歐洲廢鋼價格的上升，使鋼材價格出現上漲，但并不表明需求的有效回升。據經合組織最新數據，今年一季度該組織GDP整體環比下降2.1%，是1960年有記錄以來最大跌幅，比去年第四季度跌幅擴大0.1個百分點；同比下降4.2%，其中美國拉動下滑0.9個百分點，日本拉動下滑1.0個百分點，歐元區成員拉動下滑1.3個百分點，其余成員拉動下滑1.0個百分點。從目前經濟形勢看，很難說鋼價已經達到觸底反彈的條件。
2.國內鋼材產量的結構持續發生“逆向優化”，
國內長材比重明顯超過板材，長材走勢稍好于板材。2008年全年長材產量2.63億噸，同比下降0.48%，其中鋼筋產量下降3.9%，線材小幅增加1.2%；而板材產量達2.61億噸，同比增長了6.65%。其中中厚板、中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶產量增長均在10%以上。這樣的情況在今年出現了逆轉，4月份長材產量達到了2593萬噸，同比增長了8.79%，其中鋼筋產量同比增加了17.9%，線材也增加了10.3%。1-4月累計產量達0.94億噸，同比增長10.7%，其中鋼筋增加19.9%，線材增加8.6%。與此形成明顯反差的是板材，產量呈大幅下降的趨勢，4月份板材產量2130萬噸，同比下降8.6%，1-4月累計產量為0.82億噸，同比下降8.0%，其中中厚板和中厚寬鋼帶同比下降在10%以上。
由于板材市場幾乎在三季度乃至全年內不可能解決供大于求的矛盾，可以預計板材產量和價格將會繼續保持在低位運行的軌道。長材受國家基礎設施和住房投資帶來的需求拉動，產量還會有進一步的上升空間，但這樣的增長無疑是痛苦的，因為相對于長材價格的回升幅度而言，由于原燃材料價格的降幅遠遠低于鋼材價格降幅，使長材價格的上漲勢頭脆弱，一方面體現為供求關系的脆弱，長材的局面僅是稍好而已；另一方面長材產量集中在規模較小的企業，恢復后的產能使競爭更加激烈，長材價格難以實現持續的、明顯的回升走勢。
3.進口鋼材沖擊國內市場。
據海關統計數字，1-4月我國累計進口鋼材485萬噸，同比減少84萬噸，下降14.76%；進口鋼坯157萬噸，同比增加150萬噸，增長21.43倍。1-4月進口鋼材鋼坯折合粗鋼672.96萬噸，比上年同期增加60.64萬噸，增長9.9%。1-4月我國出口鋼材655萬噸，同比減少961萬噸，下降59.47%；出口鋼坯0.21萬噸，同比減少9.79萬噸，下降97.9%。1-4月出口鋼材鋼坯折合粗鋼696.81萬噸，比上年同期減少1032.34萬噸，下降59.7%。1-4月國內凈出口粗鋼24萬噸，但從分月進出口情況看，受鋼坯超量增長的拉動，3月份凈進口粗鋼3萬噸，4月份擴大為89萬噸，其中4月份凈出口鋼材20.46萬噸，凈出口鋼坯66.48萬噸，是自2006年4月份以來首次出現鋼材凈進口。出口大幅下降與進口增長形成明顯反差。
1、從進口數量的變化趨勢分析，去年下半年以來進口數量逐步減少的趨勢在今年得到逆轉，環比增長速度很快。特別是熱卷和中厚板進口量迅速增長，主要原因是國內市場價格相對較高，吸引了進口資源的大量涌入。從表列數字看，1-4月進口數量連續三個月環比大幅增長，平均增速在20%以上。而進口平均價格大幅回落，明顯低于上年同期水平。
2、從進口的品種分析，鐵道用材增長了1.98倍，大型型鋼增長了42.1%。其他鋼材中，熱軋薄寬鋼帶增長了2.6倍，熱軋薄板增長了76%，彩涂板增長了55.6%，厚鋼板增長了25%。需要關注的是，上述6個進口數量正增長的品種，也是國內生產產量增長較大的品種，其中鐵道用材國內產量增長了36%，熱軋薄板增長了27.6%，熱軋薄寬鋼帶增長了0.3%。
