一、產業發展狀況

一、一季度全國鋼鐵行業出口概況

1.粗鋼產能

亞洲地區，中國2月份的粗鋼產量為8300萬噸，同比提高10.9%；印度2月份的粗鋼產量為910萬噸，同比下降3.1%；日本2月份的粗鋼產量為750萬噸，同比下降5.6%；韓國2月份的粗鋼產量為550萬噸，同比提高1.2%。歐盟地區，德國2月份的粗鋼產量為310萬噸，同比提高10.4%。北美地區，美國2月份的粗鋼產量為630萬噸，同比下降10.9%。獨聯體地區，俄羅斯2月份的粗鋼產量為570萬噸，同比下降1.3%。其他歐洲國家，土耳其2月份的粗鋼產量為300萬噸，同比提高5.9%。南美地區，巴西2月份的粗鋼產量為280萬噸，同比提高3.8%。

             

2. 鋼鐵庫存

截至3月30日，國內主要鋼材品種庫存總量為2081.83萬噸，較2月末下降45.01萬噸，降幅2.1%，較去年同期減少357.81萬噸，降幅14.67%。其中螺紋、線材、熱軋、冷軋、中板庫存分別為1231.08萬噸、306.95萬噸、282.66萬噸、123.58萬噸和137.56萬噸。本月國內五大鋼材品種庫存皆出現不同程度的下降，其中螺紋鋼社會庫存從三月中旬起止升回降，降幅逐步放大。

3月份，各地需求穩步恢復，成交環比回升。同時，受部分地區鋼廠檢修影響，國內建材產量有所下降，在供需兩端良性循環下，庫存拐點在中旬出現。隨著下半月需求表現進一步好轉，庫存消化進程加快，鋼材市場信心受到一定提振。

 

3. 出口價格

熱卷：受到清明小長假以及中國出口退稅政策的影響，國內主要大型鋼廠均暫停出口報價。僅有部分小訂單在提前考慮退稅因素影響的前提下有價格，天津港SS400熱卷在795美元/噸，總體而言，由于市場不確定因素極大，買家觀望情緒濃厚，均保持謹慎態度。

螺紋：同樣受到清明小長假以及中國出口退稅政策影響，主要國內鋼廠均暫停了出口報價。國外市場目前獨聯體螺紋離岸報價在620美元/噸，東南亞到岸價格約在670美元/噸。整體而言，國內目前海外詢盤極少，并且價格倒掛也比較嚴重。

方坯：由于近期土耳其里拉暴跌，導致該國方坯資源價格也被動下降，目前價格在590美元/噸，降幅在15美元左右。越南方面方坯市場價格在600美元/噸左右。

 

二、鋼材出口情況簡析

2021年一季度全國鋼材出口情況分析

全國鋼材出口情況

據海關總署數據顯示，2021年1-2月我國累計出口鋼材1014.0萬噸，同比增長29.9%；1-2月我國累計進口鋼材239.5萬噸，同比增長17.4%；累計凈出口774.5萬噸，同比增長34.2%。

1-2月鋼材進出口量恢復至往年同期正常水平，預計3-4月出口仍有增量。自2020年三季度我國鋼材出口陷入谷底、進口達到峰值以來，出口量已保持6個月的連續正增長，進口方面則連續回落。2021年1-2月，不論是進口量還是出口量均已恢復至往年（2018-2019年）同期的正常水平。由于船期問題，當前的進出口主要反映了去年四季度的訂單情況。2020年12月下旬至2021年1月，國內鋼材價格持續下跌，內外價差有所拉大，我國鋼材出口接單火爆，部分鋼廠出口排單船期較正常情況延后了1-2個月，因此預計3、4月出口仍有部分增量。

 

2. 從2020年整體市場情況看2021年鋼材進出口

2020年，全球鋼材供需格局發生了較大的變化。分時段來看，第一階段，國內供應嚴重過剩，鋼材大量出口。2020年初，國內疫情爆發，鋼材需求陷入低谷，而鋼鐵生產受影響程度相對較小，導致市場供需階段性失衡，國內鋼材供應短期內嚴重過剩，價格大幅下跌，鋼企通過大量出口緩解了部分壓力。第二階段，格局逆轉，國內供應不及需求，國外需求陷入谷底，中國由鋼鐵凈出口轉為凈進口。隨著國內疫情局勢在3月初逐步控制，各行各業隨之進入復工復產階段，因疫情影響延后的需求釋放，下游需求呈現爆發性增長。與此相反的是，國外疫情爆發，鋼材需求開始陷入谷底，大量鋼材堆積，價格大跌。全球供需格局出現了罕見的逆轉，中國由鋼鐵凈出口國（包括鋼坯和生鐵）轉為凈進口國，并持續了4個月。這部分重要的鋼鐵供應來源（成材、鋼坯和生鐵）實際上對國內市場造成了較大的影響，直接或間接壓制了國內鋼材價格的上漲。第三階段，國外需求開始快速恢復，供應不及需求，中國由鋼鐵凈進口再次轉為凈出口。2020年四季度，國外制造業開始復蘇，其標桿行業汽車單月產銷同環比大幅增長。鋼材需求快速恢復，而供應端恢復較慢，導致全球出現了從原料到成材整個供應鏈的短缺，助推全球原料和鋼材價格大幅上漲，內外價差迅速拉大，我國也再次轉變為鋼鐵凈出口國。

2021年我國鋼材進出口將主要取決于全球供需格局的變化，上半年出口或難以恢復至2018-2019年的水平；進口方面鋼坯將低于2020年，但仍高于2018-2019年。

2021年一季度，我國因寒潮帶來的大范圍降溫及春節等多重因素影響，鋼材需求出現季節性的回落，國內供應開始逐漸過剩，此時鋼企開始積極尋求出口來緩解壓力，短期內出口訂單火爆。但后續出口增速將逐漸放緩，主要在于上半年我國供需格局有轉向偏緊的趨勢，而全球供應持續恢復。

三、貿易摩擦信息預警及全球鋼材局勢更新

一、主要涉華鋼材反傾銷專題匯總

1.  印度對華無縫鋼管和空心型材啟動第一次反傾銷日落復審立案調查

2021年2月19日，印度商工部發布公告稱，應印度企業ISMT Limited和Jindal Saw Limited提交的申請，對原產于或進口自中國的除鑄鐵和不銹鋼以外的鐵、合金或非合金的無縫鋼管和空心型材[Seamless Tubes Pipes and Hollow Profiles of Iron, Alloy or Non Alloy Steel(other than cast iron and stainless steel)]啟動第一次反傾銷日落復審立案調查。此次調查的產品為外直徑不超過355.6毫米或14英寸、無論熱軋或冷拉或冷軋的無縫鋼管和空心型材。本案涉及印度海關編碼7304項下的產品。本案傾銷調查期為2019年4月1日～2020年9月30日(18個月)，損害調查期為2016年～2017年、2017～2018年、2018年～2019年及傾銷調查期。

2015年7月8日，應ISMT Ltd和Maharashtra Seamless Ltd申請，印度商工部對原產于中國的無縫鋼管和空心型材進行反傾銷立案調查。2017年2月17日，印度開始對中國涉案產品征收為期5年的反傾銷稅，稅額為扣除/調整需繳納的保障措施稅后的到岸價與最低限價(961.33～1610.67美元/公噸)之間的差額。

2. 美國對定尺碳素鋼板作出第四次反傾銷日落復審終裁

2021年3月8日，美國商務部發布公告稱，對進口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板（Cut-to-Length Carbon Steel Plate）作出第四次反傾銷快速日落復審終裁，裁定若取消本案的反傾銷措施，將導致中國涉案產品的傾銷以128.59%的傾銷幅度繼續或再度發生、俄羅斯涉案產品的傾銷以185.00%的傾銷幅度繼續或再度發生、烏克蘭涉案產品的傾銷以237.91%的傾銷幅度繼續或再度發生。涉案產品的美國協調關稅稅號為7208.40.3030、7208.40.3060、7208.51.0030、7208.51.0045、7208.51.0060、7208.52.0000、7208.53.0000、7208.90.0000、7210.70.3000、7210.90.9000、7211.13.0000、7211.14.0030、7211.14.0045、7211.90.0000、7212.40.1000、7212.40.5000和7212.50.0000。

1996年12月3日，美國商務部對進口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板進行反傾銷立案調查。1997年10月24日，美國正式對原產于中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板征收反傾銷稅。繼美國對上述涉案產品作出第一次反傾銷日落復審肯定性終裁后，美國于2003年9月17日第一次延長對涉案產品征收反傾銷稅的期限。2003年11月3日，美國終止了與中國達成的定尺碳素鋼反傾銷稅中止協議，同時恢復對中國涉案產品征收反傾銷稅；繼2009年11月10日第二次日落復審終裁和2015年12月21日第三次日落復審終裁后，美國繼續對中國定尺碳素鋼征收反傾銷稅，同時延續對俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼反傾銷稅中止協議的期限。2020年11月3日，美國商務部發布公告，對進口自中國、俄羅斯和烏克蘭的定尺碳素鋼板啟動第四次反傾銷日落復審立案調查。

墨西哥對涉華強化鋼鐵繩纜啟動第一次反傾銷日落復審立案調

2021年2月25日，墨西哥經濟部在官方日報發布公告，應墨西哥企業Aceros Camesa, S.A. de C.V.和Deacero, S.A.P.I. de C.V.提交的申請，對原產自中國、西班牙和葡萄牙的強化鋼鐵繩纜（西班牙語：productos de presfuerzo）啟動反傾銷日落復審立案調查。本案傾銷調查期為2020年1月1日～2020年12月31日，損害調查期為2016年1月1日～2020年12月31日。涉案產品的TIGIE稅號為7217.10.02、7312.10.01、7312.10.05、7312.10.07、7312.10.08和 7312.10.99。本案調查期間，現行反傾銷稅持續有效。公告自發布次日起生效。2015年2月16日，墨西哥對原產自中國、西班牙和葡萄牙的強化鋼鐵繩纜（稅號為72171099、73121001、73121005、73121007、73121008、73121010和73121099）啟動反傾銷立案調查。2016年2月26日，墨西哥對該案作出反傾銷肯定性終裁，正式對中國、西班牙和葡萄牙涉案產品分別征收1.02美元/千克、0.13美元/千克和0.40美元/千克的反傾銷稅。

4. 韓國對涉華不銹鋼板卷作出反傾銷初裁

2021年2月18日，韓國貿易委員會發布救濟調查第23-2020-3號案件第2021-3號決議，對原產于中國大陸、印度尼西亞和中國臺灣地區的不銹鋼板卷（韓語：？？？？？？？？？？？？）作出反傾銷肯定性初裁，初步裁定中國山西太鋼不銹鋼股份有限公司（Shanxi Taigang Stainless Steel Co., Ltd.）及其關聯企業天津太鋼天管不銹鋼有限公司（Tianjin Taigang & TPCO Stainless Steel Co., Ltd）和山西太鋼不銹鋼精密帶鋼有限公司（Taigang Stainless Steel Precision Strip Co. Ltd.）、Angang Lianzhong Stainless Steel Corporation及中國其他供應商的傾銷幅度均為49.04%，但是建議暫不征收臨時反傾銷稅。涉案產品的韓國稅號為7219.12.1010、7219.12.1090、7219.12.9000、7219.13.1010、7219.13.1090、7219.13.9000、7219.14.1010、7219.14.1090、7219.14.9000、7219.22.1010、7219.22.1090、7219.22.9000、7219.23.1010、7219.23.1090、7219.23.9000、7219.24.1010、7219.24.1090、7219.24.9000、7219.31.1010、7219.31.1090、7219.31.9000、7219.32.1010、7219.32.1090、7219.32.9000、7219.33.1010、7219.33.1090、7219.33.9000、7219.34.1010、7219.34.1090、7219.34.9000、7219.35.1010、7219.35.1090、7219.35.9000、7219.90.1010、7219.90.1090、7219.90.9000、7220.11.1010、7220.11.1090、7220.11.9000、7220.12.1010、7220.12.1090、7220.12.9000、7220.20.1010、7220.20.1090、7220.20.9000、7220.90.1010、7220.90.1090和7220.90.9000。

二、全球鋼材局勢更新

韓國2月廢鋼進口量激增

韓國2月份進口了近37萬噸廢鋼，比上月增長了69％，但比去年同期下降了2％。環比增長的原因主要是韓國的國內廢鋼供應無法滿足國內鋼廠的需求。

其中，從日本進口占最大比例，總計約25.6萬噸，月環比增長69％，同比下降4％。美國位居第二，約為4.4萬噸，月環比增長超過四倍，而同比則下降了1％。其次是俄羅斯的4.3萬噸，環比增長11％，同比下降8％。從其他來源的進口量環比增長33％，同比增長37％，達到2.6萬噸。韓國國內企業希望將其業務恢復到新冠疫情流行前的水平，因此，預計韓國的廢鋼進口今后將保持強勁。

日本2月廢鋼對華出口量翻番

日本2月份出口約63.9萬噸廢鋼，較1月份增長27.6%，但同比下降28.2%。自1月1日中國恢復鋼鐵廢料進口以來，日本對華出口量連續增長，2月份日本對華出口量翻了一番，達到1.29萬噸，比2020年2月增長了四倍。市場消息人士預計，未來幾個月中國廢鋼進口將繼續增長，前提是進口廢鋼價格相對于國內廢鋼價格仍具有競爭力。韓國是日本廢鋼出口主要目的地，2月出口至韓國25.19萬噸廢鋼，較上月飆升61.7%。其次是越南，為21.85萬噸，較上月增長7%。中國臺灣保持第三，在7.20萬噸，但較上月下跌6.3%。緊隨其后的是孟加拉國，為3.69萬噸，馬來西亞在2.52萬噸。然而，一些貿易消息人士指出，日本的出口供應面臨壓力，因為日本高爐煉鋼企業對重型回收材料的需求很大。2月份的總出口量較1月份增長，部分原因是國內鋼鐵制造商的表現疲軟，因為在去年12月鋼鐵價格飆升的情況下，地區需求下降。價格在1月下半月回調，支撐了2月份的海運交易活動。部分貿易消息人士預計，由于區域買盤活躍，日本3月出口量相對堅挺，但4月出口可能走軟，因船只供應緊張和運費價格可能迫使賣方遠離CFR市場。

歐盟進口保障措施可能不會持續一年以上

世界貿易組織3月2日稱，除非歐盟鋼鐵生產商能證明自己繼續遭受進口鋼鐵嚴重傷害，否則歐盟委員會不太可能將當前的三年鋼鐵進口保障體系延長一年以上。在2017-2018年度鋼鐵進口激增以及美國于2018年3月對鋼鐵進口征收232節稅款后，歐共體在2018年7月對26種產品采取了鋼鐵保障措施。進口量隨后從2018年在歐盟市場的22.5％份額下降到2020年的19.7％，減少了超過900萬噸的進口量。2020年3月，傳統上是歐盟主要的鋼鐵出口國，土耳其發起了WTO爭端申訴，對歐盟最初對鋼鐵實施保障措施的決定提出了質疑。世貿組織說，目前仍在第二年八月成立的一個小組中對此進行審查。

土耳其生鐵進口量大幅下降

今年1月，盡管土耳其鋼鐵出口量顯著上升，土耳其生鐵進口量大幅下降，為5.9萬噸，同比下降46%。據了解，土耳其從其傳統上最大的供應國俄羅斯的生鐵進口大幅下降，但從另一個獨聯體國家烏克蘭的進口同比保持相對穩定。土耳其鋼鐵廠1月份從烏克蘭進口了2.33萬噸生鐵，與去年同期持平，而從俄羅斯進口的生鐵總量為1.94萬噸，較去年同期進口的4.05萬噸大幅下降。土耳其1月份的另一個生鐵供應商是德國，進口量為1.61萬噸，也大大低于2020年同期的6.68萬噸。3月26日，生鐵的每周評估價格穩定在每噸532.50美元的黑海離岸價格。預計報價將與本周廢鋼價格走強的跡象一致上漲。

印度鋼廠JSW STEEL有望成為當地第一大鋼鐵生產商

印度鋼鐵巨頭JSW Steel有望在今年5月將產能增加1000萬噸/年，并成為該國最大的鋼鐵生產商。該公司將在3月25日前匯款19350千萬盧比，并在目前的1800萬噸產能上再增加300萬噸。該公司已提議將下一個財政年度的Monnet Ispat的產能與自己的合并。

2018年，JSW Steel與Aion Investment攜手收購了Monnet Ispat，并將其更名為JSW Ispat Special Products，原計劃在資產移交后合并公司。 JSW Ispat在12月季度的EBITDA為152千萬盧比，凈利潤為290百萬盧比。下一財年，JSW Steel總計將增加約900萬噸的生產量，從而位居印度大型鋼鐵公司的榜首。截至目前，JSW鋼鐵在國內市場上僅落后于塔塔鋼鐵和印度鋼鐵管理局。 目前，塔塔鋼鐵公司在印度的綜合粗鋼產能為1960噸/年，分別在賈坎德邦的Jamshedpur，奧里薩邦的Kalinganagar和Dhenkanal，北方邦的Sahibabad和馬哈拉施特拉邦的Khopoli設有生產設施。

四、全球疫情下的挑戰與機遇

1.世界鋼鐵需求展望

國際長材制造商協會在最新的需求展望報告中指出，二季度全球長材品種預期良好。在全球長材產品市場中，當前的形勢和情緒總體來說是非常好的，訂單大多已超過平均水平。半球的冬天即將隨著假期的結束而走向尾聲，疫苗接種工作也在進行中。加上經濟刺激活動，恢復正常的意愿以及強勁的投資，都對全球長材市場產生了積極的影響。隨著世界許多地方的產量迅速增加，中國春季期間大宗商品，原材料和鋼鐵的需求將繼續旺盛。基于高爐廠陸續提高產量。煉鋼原材料和石油等大宗商品均以強勁的價格趨勢交易。總體上，供應鏈非常緊張，經濟復蘇的持續道路，正在推動從商品到貨運等所有領域的通貨膨脹壓力。2月份歐洲和美國的冬季條件在物流上令人不安。半導體短缺使汽車生產放慢了速度，結果導致廢鋼供應力下降。

由于現行的保障措施，歐盟的進口量已降至歷史最低水平，市場供應力完全無法滿足下游需求。歐盟市場的鋼材價格幾乎與2008年的峰值一樣高，國際價格甚至更高或等于歐盟國內價格。此外，中國對出口不再真正感興趣，但正在尋求減少鋼鐵產量。中國還可能削減出口退稅，這肯定會對中國的出口量產生進一步的負面影響。在這種情況下，歐盟國內市場似乎沒有任何進口威脅，盡管如此，EUROFER仍在努力擴大歐盟的保障措施。

從進口商在美國市場的角度來看，當前的情況似乎只會在惡化。除了供應短缺之外，進口商現在還面臨運輸困難，特別是在獲得集裝箱和嚴重的當地港口擁堵方面。回顧2008年，原材料和運輸價格均處于歷史高位。到5月和6月，大多數國內鋼廠已全部訂滿，從而使未來的銷售更加困難。現在很明顯，拜登政府不會立即改變前總統特朗普施加的貿易限制。總體而言，進口商仍處于困難時期。

全球長材市場的競爭處于相對良好的狀態。唯一的例外是競爭仍然激烈的美國進口市場。亞洲似乎在方坯和鋼筋方面更具競爭力。如今，生產商大部分時間都延長了，盡管在接下來的幾個月中，所有這些高爐在過去一個月左右的時間內被重啟的影響將逐漸顯現。與去年同期相比，下一季度的前景要好得多，并且對大多數市場而言都非常好。除了美國的進口市場仍然不穩定之外。

在暖冬的有利條件下，歐洲的建筑活動幾乎以100％的水平進行。第二季度市場潛力很大，全球范圍內對長材的需求仍然足夠。現在有關的問題是需求持續性如何，是否可以快速調整市場供應量？實際上，美國市場的前景仍可能被視為例外。從1.9萬億美元的刺激計劃中剔除了兩個大型基礎設施項目，一個位于加利福尼亞，一個位于紐約，基礎設施支出的增長已被推遲。

2．中國鋼鐵需求展望

《2021年政府工作報告》顯示，我國粗鋼消費將穩步增長。（1）2021年財政政策將繼續持積極態度，《報告》指出“優先支持在建項目”，《國家綜合立體交通網規劃綱要》也要求快速增大交通基礎設施投資。由此看出，基礎設施建設仍然是“十四五”時期實現經濟雙循環的重要抓手。（2）簡化投資審批程序，推進實施企業投資項目承諾制。《報告》在“擴大有效投資”部分專門指出該內容，說明2021年中央政府將在基建項目審批制度方面有較大的動作，有利于基建項目快速落地。（3）改造老舊小區力度空前，對建材、電梯、汽車等行業是重要利好。“舊改”的大規模投資將推動建材需求，小區道路改造、水電官網、房屋修繕等工程對水泥、涂料、防水材料、管材等建材有較大需求。加裝電梯是部分居民的剛性需求，電梯加裝工程已經在多個城市展開，投資額較大，市場潛力巨大。“舊改”包括對停車場改造，停車場問題的解決或有可能帶動汽車消費和汽車制造業。（4）“切實增加保障性租賃住房”、“支持新型城鎮化等”均對住房建設提出了需求。（5）穩定和擴大消費，多渠道增加居民收入，能夠促進對家電和汽車等耐消品的消費。擴大內需是構建雙循環格局的戰略基點，《報告》大篇幅地指出要通過財政政策等提高居民收入，促進居民消費。同時，鄉村振興戰略也有利于家電下鄉，打開廣大的農村市場。

“碳達峰”下，我國粗鋼產量或被壓縮，國內供需格局趨緊。2021年3月5日，李克強總理在政府工作報告中提出，扎實做好“碳達峰”、“碳中和”各項工作，制定2030年前碳排放達峰行動方案。目前我國工業生產活動中能源消耗所產生的碳排放占全國碳排放總量約60%，其中鋼鐵行業占18%。這就意味著國內要減少碳排放、實現碳中和，鋼鐵行業減排工作首當其沖。2月28日，國家統計局發布了《中華人民共和國2020年國民經濟和社會發展統計公報》，顯示2020年我國粗鋼產量已由之前公布的10.5億噸，準確調整為10.65億噸。據Mysteel研究結果，預計2021年我國粗鋼消費同比增長2.4%，現在，我們假設粗鋼消費同比保持2.4%的增長不變，但產量將同比增加3.3%、縮減0%、1%和3%，得出如下結論：

從表中可以看出，在該假設條件下，若粗鋼產量發生前文所述變化，想要達到供需平衡最直接的方法就是調節進出口。從目前情況來看，國家已有相關方面的考慮，主要在于：

一、出口退稅政策大概率執行。2020年3月，為有效減輕企業負擔，提升企業出口鋼鐵產品的積極性和國際競爭力，財政部、國家稅務總局發布公告稱，將部分鋼材產品出口退稅率升至13%。在當前需求增長預期較強，粗鋼產量將被壓縮的環境下，為控制出口量在相對合理的水平，將出口退稅率調回至9%甚至更低已是大概率事件。

二、增加廢鋼進口。從鋼鐵生產工藝來看，長流程煉鋼過程中，高爐+轉爐的噸鋼產出碳排放量約2噸，遠高于短流程電爐煉鋼的噸鋼排放量0.9噸，因此為實現碳排放控制，電爐煉鋼占比或進一步提升。兩會期間，中國鋼鐵工業協會黨委書記、執行會長何文波建議將廢鋼增值稅退稅比例提升至70%以上，解決廢鋼回收企業增值稅無票可開的問題。全國人大代表王一君建議優化稅收政策，將廢鋼增值稅退稅比例提升到70%以上；廢舊鋼鐵資源綜合利用企業在計算企業所得稅時，減按90%計入收入總額。

三、保持鋼坯進口在合理水平。2020年，我國鋼坯凈進口量達1832萬噸，對國內市場造成了較大的影響，但也填補了國內部分供應上的缺口。隨著海外需求的復蘇，國內鋼坯進口大幅回落，2021年，保持鋼坯進口量維持在合理水平仍是一種有效增加供給的方法。兩會期間，已有人大代表倡議增加鋼鐵半成品來滿足國內需求。

總的來看，2021年上半年國內外鋼鐵需求共振，各方原因影響下，出口或平穩回升，但就總量而言或難以恢復至2018-2019年的水平。而下半年全球供需恢復，出口的主要驅動力亦會減弱。需關注國外需求變化及國內粗鋼產量壓縮程度、出口退稅率調節幅度等主要影響因素。